Генеральный директор Hamilton Lane: «Сейчас лучшее время для инвестиций в Израиль»

Со-генеральный директор Hamilton Lane Хуан Дельгадо-Морейра (Фото: Яир Саги)

«Каждый раз, когда я приземляюсь в Израиле, на пограничном контроле меня спрашивают, впервые ли я здесь, и я обычно отвечаю: «Это первый раз в этом месяце», — смеется Хуан Дельгадо-Морейра. «Даже сейчас я здесь во второй раз с 7 октября, после того как уже был здесь в ноябре». Посещение Израиля в эти дни для Дельгадо-Морейры, который является совместным генеральным директором Hamilton Lane, вовсе не тривиально.

Хотя это имя может быть незнакомо большинству израильтян, наши пенсионные менеджеры знают его очень хорошо – это орган, который управляет или консультирует их по всему, что связано с распределением наших пенсионных средств через частные инвестиционные каналы. То есть все, что не относится к акциям, взаимным фондам, ETF или облигациям. Hamilton Lane, консультирующая по вопросам управления 900 миллиардами долларов по всему миру, является одним из старейших участников на местном рынке, хотя и выделяется на его фоне.

Что касается Дельгадо-Морейры, Hamilton Lane стоит в одном ряду с такими компаниями, как Blackstone, KKR, Apollo или Bain Capital, но отличается по своим корням и, следовательно, по характеру деятельности. Ее основа заключается в консультировании пенсионных фондов по управлению их частными инвестициями, а не в приобретении крупных реальных активов. Будучи экспертом в области управления пенсионными системами, Гамильтон Лейн почти 20 лет назад консультировала Комитет Бачара по оптимизации создания и управления долгосрочными сбережениями, отделёнными от банковской системы. После реформы Бачара компания начала работать в Израиле в 2004 году, а первый визит Дельгадо-Морейры сюда произошел в 2005 году. Теперь, когда он приезжает сюда в условиях войны, разделяя пост генерального директора с Эриком Хиршем после двух смен Марио Джаннини, который занимал эту должность с 2001 года, это событие считается высокорискованным.

«Очевидно, возникли вопросы. Люди спрашивали меня: «Теперь, когда вы стали совместным генеральным директором, уверены ли вы, что ваша страховка покрывает поездки в Израиль?»» — говорит Дельгадо-Морейра в эксклюзивном интервью Calcalist, первом после его назначения на эту желаемую должность в компании, в которой он работает уже 19 лет.

Дельгадо-Морейра является уникальным сочетанием американской и европейской мечты. Он родился в Испании, уехал учиться в США по стипендии Фулбрайта, вернулся в Испанию, защитил докторскую диссертацию, а затем переехал в Лондон, чтобы работать в Citi и инвестиционной компании Baring, откуда его переманила компания Hamilton Lane, стремящаяся расширить своё присутствие за пределами США.

С 2019 года и до своего назначения генеральным директором Дельгадо-Морейра занимал пост вице-председателя Hamilton Lane. Говоря, в его речи до сих пор слышен лёгкий испанский акцент, а его внешний облик полностью соответствует образу главы на израильском рынке капитала. Он также любит оживлять разговоры словами на иврите, как весёлым доказательством своего частого пребывания здесь. Свой словарный запас он в основном расширил на встречах с инвестиционными менеджерами израильских институциональных учреждений, которыми, по его оценкам, он управляет на сумму в несколько миллиардов долларов, что, по его словам, ему всё ещё недостаточно.

«В западном мире, не только в США, но и в странах, похожих на Израиль, таких как Австралия, доля инвестиций в неликвидные активы уже превышает 20% и приближается к 30%, в то время как в вашей стране она все еще меньше. Тем не менее, это огромный прогресс, и Израиль должен гордиться своим рынком пенсионного управления, который за 20 лет прошёл путь от нуля до сложного и объёмного рынка с оборотом в 70 миллиардов долларов сегодня», — отмечает он. «Это связано с израильскими особенностями, такими как конкурентоспособность, а также с тем фактом, что здесь все знают друг друга и никто не хочет оставаться позади».

Hamilton Lane также инвестирует в Израиль из средств, полученных от институциональных организаций со всего мира, включая местные венчурные фонды Pitango, Greenfield, New Era и vGames. Гамильтон Лейн также предпочитает инвестировать в израильские инвестиционные фонды FIMI и Fortissimo. За многие годы Гамильтон Лейн инвестировала сюда сотни миллионов долларов как в эти фонды, так и напрямую в высокотехнологичные компании, такие как разработчик программного обеспечения monday.com, спортивная медиа-компания Minute Media или компания по управлению жилыми комплексами Venn, а также промышленные предприятия, включая Netafim и Ashot Ashkelon.

«Мы продолжаем активно работать в Израиле и инвестировать здесь так же, как и раньше. С начала войны мы уже закрыли инвестиции в два местных венчурных фонда, что означает, что мы прошли через инвестиционный комитет и обсудили все вопросы, связанные с ситуацией в Израиле и войной. Одно из самых сложных объяснений для наших американских клиентов — это то, что руководители компаний, в которые мы инвестировали, были призваны в резерв, например, Ор Бокобза, генеральный директор Venn», — говорит Дельгадо-Морейра. Среди фондов, в которые он недавно инвестировал, есть Next October — инициатива по инвестированию в 1400 новых стартапов, основанная Изаром Шаем после гибели его сына Ярона в боях на границе с сектором Газа 7 октября.

Продолжение интервью: Calcalistech.com

Телеграм канал Радио Хамсин >>

  • Софи Шульман

    Другие посты

    Израиль укрепляет позиции на мировом рынке оружия

    Согласно ежегодному отчёту Стокгольмского международного института исследования проблем мира (SIPRI), Израиль занимает восьмое место в мире по экспорту вооружений.

    Читать
    Валютные резервы Израиля выросли в феврале

    По данным Банка Израиля, валютные резервы страны на конец февраля 2025 года составили $220,253 млрд, увеличившись на $4,185 млрд по сравнению с уровнем в конце января.

    Читать

    Не пропустите

    Конечно, они не знали, что ХАМАС запрещён. Откуда им было знать?

    Конечно, они не знали, что ХАМАС запрещён. Откуда им было знать?

    Кто такая Стефани Эллер, представительница Красного Креста на сцене рядом с ХАМАСом?

    Кто такая Стефани Эллер, представительница Красного Креста на сцене рядом с ХАМАСом?

    Египет и Иордания несут ответственность за кризис в Газе

    Египет и Иордания несут ответственность за кризис в Газе

    Манипуляции прессой: игра в одни ворота

    Манипуляции прессой: игра в одни ворота

    Почему ХАМАС выбрал Джабалию в качестве фона для освобождения заложников

    Почему ХАМАС выбрал Джабалию в качестве фона для освобождения заложников

    Фундаменталистский ислам: угроза западному миру

    Фундаменталистский ислам: угроза западному миру