«Каждый раз, когда я приземляюсь в Израиле, на пограничном контроле меня спрашивают, впервые ли я здесь, и я обычно отвечаю: «Это первый раз в этом месяце», — смеется Хуан Дельгадо-Морейра. «Даже сейчас я здесь во второй раз с 7 октября, после того как уже был здесь в ноябре». Посещение Израиля в эти дни для Дельгадо-Морейры, который является совместным генеральным директором Hamilton Lane, вовсе не тривиально.

Хотя это имя может быть незнакомо большинству израильтян, наши пенсионные менеджеры знают его очень хорошо – это орган, который управляет или консультирует их по всему, что связано с распределением наших пенсионных средств через частные инвестиционные каналы. То есть все, что не относится к акциям, взаимным фондам, ETF или облигациям. Hamilton Lane, консультирующая по вопросам управления 900 миллиардами долларов по всему миру, является одним из старейших участников на местном рынке, хотя и выделяется на его фоне.

Что касается Дельгадо-Морейры, Hamilton Lane стоит в одном ряду с такими компаниями, как Blackstone, KKR, Apollo или Bain Capital, но отличается по своим корням и, следовательно, по характеру деятельности. Ее основа заключается в консультировании пенсионных фондов по управлению их частными инвестициями, а не в приобретении крупных реальных активов. Будучи экспертом в области управления пенсионными системами, Гамильтон Лейн почти 20 лет назад консультировала Комитет Бачара по оптимизации создания и управления долгосрочными сбережениями, отделёнными от банковской системы. После реформы Бачара компания начала работать в Израиле в 2004 году, а первый визит Дельгадо-Морейры сюда произошел в 2005 году. Теперь, когда он приезжает сюда в условиях войны, разделяя пост генерального директора с Эриком Хиршем после двух смен Марио Джаннини, который занимал эту должность с 2001 года, это событие считается высокорискованным.

«Очевидно, возникли вопросы. Люди спрашивали меня: «Теперь, когда вы стали совместным генеральным директором, уверены ли вы, что ваша страховка покрывает поездки в Израиль?»» — говорит Дельгадо-Морейра в эксклюзивном интервью Calcalist, первом после его назначения на эту желаемую должность в компании, в которой он работает уже 19 лет.

Дельгадо-Морейра является уникальным сочетанием американской и европейской мечты. Он родился в Испании, уехал учиться в США по стипендии Фулбрайта, вернулся в Испанию, защитил докторскую диссертацию, а затем переехал в Лондон, чтобы работать в Citi и инвестиционной компании Baring, откуда его переманила компания Hamilton Lane, стремящаяся расширить своё присутствие за пределами США.

С 2019 года и до своего назначения генеральным директором Дельгадо-Морейра занимал пост вице-председателя Hamilton Lane. Говоря, в его речи до сих пор слышен лёгкий испанский акцент, а его внешний облик полностью соответствует образу главы на израильском рынке капитала. Он также любит оживлять разговоры словами на иврите, как весёлым доказательством своего частого пребывания здесь. Свой словарный запас он в основном расширил на встречах с инвестиционными менеджерами израильских институциональных учреждений, которыми, по его оценкам, он управляет на сумму в несколько миллиардов долларов, что, по его словам, ему всё ещё недостаточно.

«В западном мире, не только в США, но и в странах, похожих на Израиль, таких как Австралия, доля инвестиций в неликвидные активы уже превышает 20% и приближается к 30%, в то время как в вашей стране она все еще меньше. Тем не менее, это огромный прогресс, и Израиль должен гордиться своим рынком пенсионного управления, который за 20 лет прошёл путь от нуля до сложного и объёмного рынка с оборотом в 70 миллиардов долларов сегодня», — отмечает он. «Это связано с израильскими особенностями, такими как конкурентоспособность, а также с тем фактом, что здесь все знают друг друга и никто не хочет оставаться позади».

Hamilton Lane также инвестирует в Израиль из средств, полученных от институциональных организаций со всего мира, включая местные венчурные фонды Pitango, Greenfield, New Era и vGames. Гамильтон Лейн также предпочитает инвестировать в израильские инвестиционные фонды FIMI и Fortissimo. За многие годы Гамильтон Лейн инвестировала сюда сотни миллионов долларов как в эти фонды, так и напрямую в высокотехнологичные компании, такие как разработчик программного обеспечения monday.com, спортивная медиа-компания Minute Media или компания по управлению жилыми комплексами Venn, а также промышленные предприятия, включая Netafim и Ashot Ashkelon.

«Мы продолжаем активно работать в Израиле и инвестировать здесь так же, как и раньше. С начала войны мы уже закрыли инвестиции в два местных венчурных фонда, что означает, что мы прошли через инвестиционный комитет и обсудили все вопросы, связанные с ситуацией в Израиле и войной. Одно из самых сложных объяснений для наших американских клиентов — это то, что руководители компаний, в которые мы инвестировали, были призваны в резерв, например, Ор Бокобза, генеральный директор Venn», — говорит Дельгадо-Морейра. Среди фондов, в которые он недавно инвестировал, есть Next October — инициатива по инвестированию в 1400 новых стартапов, основанная Изаром Шаем после гибели его сына Ярона в боях на границе с сектором Газа 7 октября.

Продолжение интервью: Calcalistech.com

Телеграм канал Радио Хамсин >>